Фигура Голова и плечи — наверное, самая известная фигура из встречающихся на рынке. Именно с нее в большинстве случаев начинают знакомство с техническим анализом, да и с рынком, как таковым. Данная модель считается разворотной, что говорит нам о смене текущей рыночной тенденции (тренда). Паттерн Голова и плечи состоит из трех последовательных вершин/низин, визуально похожих на голову и плечи.

В большинстве источников основной причиной формирования ГиП считают неспособность цены развить достаточный импульс (в «правом плече») для обновления максимума фигуры. Вообще, конечно, вряд ли. Рынок четко подчиняется интересам крупных денег, а те при желании с легкостью могли бы продолжить движение по тренду, обновив максимум, поэтому вариант с «неспособностью» весьма сомнителен.
Так же имеется более убедительное мнение, что паттерн ГиП появляется в момент, когда тренд настолько очевиден, что даже самый ленивый спешит заработать на нем, тем самым изрядно заполняя рынок заявками «по тренду». Видя эту картину, крупным деньгам ничего не остается, как набрать контр-трендовую позицию. Из-за размера своих позиций «крупняк» не может зайти в рынок за один раз, поэтому он использует маневр Голова и плечи в виде трех вершин, как источник ликвидности. Подтверждением этого являются как сама логика, так и объемы сделок в вершинах фигуры.
Моя же имха звучит следующим образом: «Да хрен его знает, товарищ полковник.»
Считается, что обязательным условием для ГиП является наличие восходящеготренда, на пике которого фигура и возникает. ГиП представляет собою три последовательных пика, средний из которых выше двух остальных, а основания пиков расположены на одной линии, которая является уровнем поддержки. Эту линию принято называть линией шеи (неклайн).

Фигура Перевернутая голова и плечи является зеркальным отображением фигуры разворота тренда Голова и плечи. Все остальное – аналогично.

Фигура разворота тренда Голова и плечи по классике предполагает один-единственный способ входа в рынок.
Скажем так, расширенная версия предполагает три входа: агрессивный (точка №1), стандартный, он же классический (точка №2) и консервативный (точка №3).

• Агрессивный способ
При агрессивном способе вход в рынок осуществляется после формирования пика правого плеча. Способ позволяет заработать большую прибыль, однако несет в себе повышенные риски, поскольку истинность фигуры не подтверждена и высока вероятность получить убыток. Стоп лосс устанавливается выше пика головы.
• Классический способ
Стандартный/классический способ предполагает вход в рынок после пробоя ценой линии шеи. Позволяет полностью получить прибыль, соответствующую высоте фигуры, однако существует вероятность ложного пробоя, особенно при резком пробитии линии шеи. Стоп лосс выставляется выше пика правого плеча.
• Консервативный способ
Консервативный способ обладает самой меньшей прибыльностью из всех трех, но и самыми меньшими рисками. В соответствии с классическими правилами технического анализа, после пробоя ценой важного уровня, цена формирует откат к нему, после чего продолжает движение в направлении пробоя. Консервативный способ подразумевает формирование такого отката и вход в рынок после того, как цена отобьется от линии шеи и пройдет дно отката. Недостатком способа является то, что цена не всегда формирует откат, и есть возможность упустить точку входа. Стоп лосс выставляется выше уровня шеи.
Для совершения сделки по классике надо дождаться окончательного формирования фигуры. Имеется ввиду, что ГиП считается законченной только после пересечения ценою линии шеи.

В любом из этих случаев, есть несколько атрибутов, считающиеся обязательными, а именно:
• Для образования фигуры необходимым условием является наличие восходящего тренда, для фигуры. Перевернутая голова и плечи — наличие нисходящего тренда.
• Негласное правило технического анализа говорит о том, что чем красивее фигура, тем больше вероятность ее отработки.
• ГиП может считаться таковой только после того, как цена пробьет линию шеи. В противном случае фигура может оказаться ложной.
• Высота левого и правого плеча должна быть примерно равна.
• Вероятность отработки фигуры зависит от таймфрейма, на котором она выявлена. Чем старше таймфрейм, тем выше вероятность истинности фигуры.
• Принцип Доу гласит, что тенденция должна в обязательном порядке подтверждаться объемами. То есть, формирование плечей и головы происходит на уменьшающихся объемах с их возрастанием при пробитии линии шеи.
• Согласно классическому правилу, после пробития линии шеи цена пройдет путь, равный высоте головы.
• Цель сделки равна высоте (Н) от вершины фигуры до линии шеи.
• Стоп лосс выставляется на уровне вершины (головы) фигуры.

Ну вот, ознакомились со вроде бы всеми известными базисами/тезисами/катехизисами и вообще ересью, теперь переходим к делу развенчания всего этого мифологического бреда.
По сути дела, 90% вышесказанного, в первую очередь, что касаемо требований к отработке паттерна — полная лажа. Пожалуй, лишь с двумя вещами я полноценно согласен: 1. Фигура есть. 2. Величина таймфрейма влияет на вероятность отработки фигуры.

Начнём с опровержения концептуальных основ, а именно: фигура ГиП ВОВСЕ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ РАЗВОРОТНОЙ. Неожиданно? Но факт. Практически на любой валютной паре, где имеют место быть отработки данного паттерна, можно найти примеры, где фигура встретилась на восходящем тренде, спуск правого плеча пробил линию шеи и график опять благополучно пошёл вверх. Ну не развернулось…
Не отработалась фигура, скажете вы? Ой ли? А может, у вас просто неверное представление о её отработке? Она отработалась именно тогда, когда спуск плеча пробил линию шеи. Всё. Фигура сформирована. И то, что график пойдёт вниз на расстояние, равное расстоянию от линии шеи до пика головы — большая редкость.

ГиП совершенно не обязательно должен быть красивым книжным вариантом, такое встречается опять же крайне редко. Это желательно, но в первую очередь важны технические моменты. И высота плеч бывает ой какой разной.

Ставить стоп лосс строго на вершине головы тоже неверно. Случается, что фигура прекрасно отрабатывается, но своего лося ты схватил, ибо не учёл, что пара динамичная. СЛ нужен на данной фигуре у динамичных пар высокий, но заходить изначально невысоким лотом, лучше затем ещё допродаваться в процессе спуска плеча.

По сути, какие-то индивидуальные характеристики ГиП есть у каждой пары и здесь нужно самому, на собственном опыте подмечать нюансы поведения паттерна на каждой паре. А на каких-то парах ГиП не отрабатывается вовсе, от слова «совсем». Ну нету в истории ни одной отработки. Зато десятки примеров, что сформированы три пика, но не доходит спуск с правого плеча до линии шеи ни в какую! И это, конечно же, нужно проглядывать в истории, прежде чем хвататься за вырисовывающийся паттерн.
К чему я веду? Где грааль этого детского рисунка? Каков же действительно работающий вход?
Для меня единственно работающим входом по этой фигуре является следующий рецепт:
Вход в рынок — когда визуально определили вероятное левое плечо и голову, наблюдаем за формированием правого плеча. При определении того, что это таки «правое плечо», входим в рынок, стараясь поймать пик правого плеча. Цель сделки — уровень линии пробития шеи, желательно на несколько пунктов повыше. То есть я продаюсь от пика плеча до линии шеи.
Как мы видим, рецепт прост, но при этом я бы не сказал, что сделать это очень просто. Пусть не сама фигура, но момент-то разворотный, так что рабочий просадок будет запросто.

Отдельным моментом хочу выделить, что нередко «свидетелем» отработки паттерна служат японские свечные фигуры, такие как «три чёрные вороны» и «размышление». Но работа над закономерностями в качестве дополнительного подтверждения у меня ещё идёт, сырой вариант выкладывать не стану.

Вообще, классические книжные истины, касаемо чуть не любой фигуры, в том числе и фигур японского свечного анализа- это неверное, какое-то идеализированное позиционирование паттернов, которые в итоге неверного истолковывания работают «не так», либо не работают вовсе и не имеют прав на существование, но обыкновенно до того расходятся с практикой, что у меня невольно закрадывается подозрение, не сознательно ли накладываются эти макароны на уши новичкам?

Также хочу сказать, что даже такая фигура как Голова и плечи, которую я позиционирую как самый надёжный из всех известных мне паттернов, разумеется, не дает стопроцентной вероятности прибыльной торговли, однако ее правильная классификация и грамотное использование, безусловно, приносят свои плоды. Важны особенности поведения паттерна на именно конкретной рассматриваемой паре, величина таймфрейма, новости, о которые бьются любые технические изыскания по графику и ещё куча всего. Но, увы, так во всём.

Очень хотел здесь привести статистику по отработке, но в очередной раз, представив себе какой это долгий и нудный труд, собрать хотя бы сотню фигур, причём беспристрастно, кладя в корзинку как отработку, так и неотработанные паттерны… Это было бы очень существенно и актуально, но…

Что хотелось бы сказать в заключение? Всякое знание в начале своего пути проходит стадию версий и гипотез. Что из представленного здесь станет знанием — покажет время. На истину в последней инстанции не претендую. Однако, хоть и готов к любого рода критике, отнесусь к ней равнодушно, слишком велика убеждённость в правоте. В любом случае, если мои выкладки окажутся кому-то полезными — буду очень рад, ведь именно эта цель и преследовалась в первую очередь.